Ya pueden encontrar Arena Bursatil en Twitter y en facebook

http://twitter.com/ARENABURSATIL
y
http://www.facebook.com/group.php?gid=32286908608

Los esperamos

martes, 30 de abril de 2013

TRADE EXITOSO EN PACIFIC RUBIALES (PREC)

Por: Sebastian Toro

La semana pasada nuestros socios de www.arenabursatil.com se anotaron un nuevo trade ganador y esta vez fue con Pacific Rubiales

Personalmente no soy fan de esta compañía, pero es uno de los pocos títulos del mercado local con una profundidad y volatilidad decentes, así que siempre estará en la mira como una oportunidad para entrar y salir rápidamente

La oportunidad de trade la enviamos a nuestros clientes el lunes 22 de abril con un nivel de entrada entre 35.000 y 35.350 pesos y en ese rango se negocio el titulo por un buen rato.

el objetivo lo habíamos propuesto en 36.600 pesos por acción y para nuestra sorpresa ese precio fue alcanzado el mismo jueves 25 de abril, en donde enviamos a nuestros socios señal de venta en 36.880 pesos por acción.

Este trade deja a nuestros socios una rentabilidad del +4.9% en tan solo 4 días de trade lo que consideramos como una posición muy ganadora.
Nuestros trades siempre se estructuran con entrada, objetivos y stop loss y siempre los anunciamos primero por twitter y luego los enviamos al correo de cada cliente. Si desea conocer el servicio lo invitamos a: www.arenabursatil.com

a continuacion adjunto como se estructuro esta posición:

El resto del informe y los argumentos técnicos los pueden encontrar en nuestra zona de socios.

En Arena Bursatil estamos constantemente buscando las mejores oportunidades de inversion tanto tecnicas como fundamentales y tanto en el mercado local como internacional.
Esta es solo una muestra de las recomendaciones y análisis que tenemos para ud en nuestra zona de socios de www.arenabursatil.com

Todas nuestras recomendaciones son sin retrovisor y basadas en tecnicos, fundamentales y contratendencia. Nuestro objetivo no es brindar recomendaciones todos los días ni llenar los correos con noticias, nuestro objetivo es buscar las mejores oportunidades y la mejor información para que ud tome las mejores decisiones de inversión.

Esta y mas recomendaciones y análisis los tenemos para uds en nuestra pagina web, con una suscripción 6 meses por tan solo 290.000 pesos, es una pequeña inversión de 48.000 pesos mensuales que se paga con creces.


Cuanto dinero paga en comisiones y no obtiene ninguna asesoría?? cuanto dinero puede perder por no estar informado?? Así pues que los invitamos a que conozcan nuestros servicios: http://www.arenabursatil.com/productos-y-servicios

Recuerden que nos pueden seguir en nuestra cuenta de Twitter de Arena Bursatil para obtener información sobre el mercado: http://twitter.com/#!/ARENABURSATIL

LEER MAS...

martes, 16 de abril de 2013

COMPRAR O ARRENDAR VIVIENDA EN COLOMBIA?

Por: Sebastian Toro

Para nadie es un secreto que en nuestra opinión se esta gestando una gran burbuja inmobiliaria en el país, la cual creemos que reventara entre los próximos 2 a 3 años.

Las razones para creer en que hay una burbuja van desde el poder adquisitivo de los colombianos vs el precio de la vivienda hasta la relación costo beneficio entre comprar o arrendar un inmueble.

En mi opinión en los estratos 5 y 6 en Medellin y en Bogota hay una clarisima burbuja de precios que probablemente se infle un poco mas en un par de años y mas con el aire que le dara el gobierno con los nuevos subsidios al crédito que probablemente lo que alivien en cuota los constructores se lo van a querer ganar en precio y van a aumentar aun mas los precios de la vivienda para luego reventar mas fuerte en unos años.

Ya hay muchas voces alertando de esta burbuja y mi recomendación es que las escuchen.

Mas allá de discutir las razones de la burbuja quiero tocar un tema muy interesante (y que refuerza además el hecho que si existe burbuja de precios) y es la pregunta que hoy nos hacemos muchos colombianos de  si es mejor comprar o arrendar vivienda.

Muchas personas dicen que para que van a pagar un arriendo y quemar su dinero pagando arriendo a otra persona si con ese mismo dinero pueden pedir un préstamo e ir pagando su propio apartamento mes a mes...

Pues resulta que las cosas no son tan simples y cuando ud pide un préstamo también  esta "quemando" dinero entregándoselo al banco y quizás sea mucho mas del que ud piensa y hasta puede estar "Botando" mas dinero mensualmente que pagando un arriendo.

Aquí realmente hay muchas variables y trataremos de tocar la mayor cantidad posible y hacer un ejercicio de aproximación, pero en la vida real cada uno debe hacer este mismo ejercicio en una tablita de Excel de acuerdo a su caso y ver si es mejor negocio comprar o arrendar...

Las variables a considerar mas importantes son:

Pago Arriendo

vs

Pago de Intereses
Pago de administración
Pago de Predial
Pago de Valorización

Tomamos en cuenta estas variables ya que el arriendo es un dinero que se pierde y se le entrega al arrendador, es decir un gasto. Igualmente la administración, el predial, los intereses y la valorización son dinero que se pierde y son gastos que no aportan a la compra de la vivienda.

Lo que queremos evaluar es si tengo un gasto mayor arrendando o si tengo un gasto mayor comprando. y la variable mas relevante aquí son los intereses... a mayor deuda, mayores intereses y menos negocio es comprar.

Tengamos un caso hipotético en donde ud tiene 50 millones de ahorro, vive en un apartamento arrendado de estrato 5 o 6 en Medellín, en el poblado de 80mts y según me dicen expertos eso paga mas o menos unos 1.200.000 de arriendo.

En arriendo sus gastos son 1.2 millones, y aun conserva su ahorro de 50 millones.

Si ud quisiera comprar ese mismo apartamento en el poblado tendría un costo promedio de unos 250.000.000 de pesos.. (esto es el promedio pero hay ya casos de aptos de 80mts a mas de 350 millones de pesos!)

Ud va al banco pone sus 50 millones y le prestan 200 millones adicionales a una cómoda tasa del 1% mensual y hace un préstamo a 10 años.

Para no enredarnos muchos en cálculos ud estaría pagando mensualmente intereses del 1% sobre los 200 millones de pesos prestados y eso le da que paga una cuota al banco de mas o menos 2.870.000 pesos mensuales.

Ojooo de esa cuota ud paga al banco 2.000.000 pesos de intereses! es decir en arriendo ud quemaba 1.2 millones q paga al arrendatario y aquí ud quema casi el doble, y no los paga al arrendatario si no al banco....
Ud solo aporta al pago de su vivienda inicialmente unos 870.000 pesos.

Ud paso de gastar 1.2 millones que no le aportaban nada a su vivienda a gastar 2 millones q no le aportan nada a su vivienda.

Pero ahí no terminan los gastos....

Ahora que ud tiene un apartamento propio también debe pagar administración y predial y quizás valorización.
Omitamos la valorización, pero en promedio un apartamento con esas características paga entre 150.000 a  200.000 pesos de administración (ojo que puede ser mas) y de predial unos 150.000 pesos mensuales (que en algunos casos pueden ser muchoooo mas)

Es decir ud ahora paga intereses + administración + predial y sus gastos que no aportan nada a la compra de su apto son mas o menos de 2.400.000 pesos vs sus antiguos gastos de 1.2 millones de arriendo.

Hasta ahí es clarísimo que  NO es ningún negocio comprar apartamento a estos precios. Esta gastando el doble!

Por otro lado al comprar sus obligaciones mensuales aumentaron a pagar un crédito de 2.87 millones + gastos de 400.000 pesos, es decir ud tiene la obligación mensual de pagarle a su banco, gobierno y administración casi  3.270.000 pesos vs sus obligaciones cuando arrendaba y pagaba solo 1.2.millones.

Aumentan sus obligaciones, sus gastos, su estrés y probablemente por los próximos 10 años ud no pueda volver a viajar ni darse un gusto por pagarle a su banco.

Ademas sus 50 millones de ahorro cuando arrienda bien los puede invertir y obtener un retorno por la inversión y con ese retorno ayudar a pagar el arriendo....

Asi que en vez de comprar y pagar 3.270.000 millones en gastos, donde solamente 870.000 pesos van realmente a capital para comprar su vivienda... mas bien sigue pagando arriendo y comienza a ahorrar..

Puede ahorrar mensualmente cerca de 2 millones de pesos, ponerlos a rentar a una tasa positiva (no negativa como en un préstamo) y en 10 años tendrá un capital enorme para compra un apartamento aun mejor y sin las obligaciones de comprar a crédito.

Este ejercicio deja claro que NO es negocio comprar apartamento a crédito y que sale mejor arrendar...pero que pasa si tengo el dinero de contado? sin crédito?

En ese caso todo cambia... ya de esa manera elimina el PAGO DE INTERESES y si compara el 1.200.000 de arriendo vs los 400.000 que pagaría de gastos de administración y predial se daría cuenta q si podría ser negocio comprar vs arrendar.

PEROOO.

si ud tiene los 250.000.000 en efectivo. también los podría poner en una inversión que rente cerca del 5% anual y obtener mensualmente unos rendimientos cercanos al 0.4%

Es decir con esos 250 millones en otra inversión ud podría obtener intereses cercanos a 1 millón de pesos mensuales y con eso pagar arriendo y tendría un costo de solo 200.000 pesos mensuales.

Mientras que si compra el apto el costo es de 400.000 pesos mensuales por concepto de predial y administración.

Realmente en mi opinión personal por donde se mire y con estos precios de burbuja no es negocio comprar una vivienda y es mucho mejor negocio arrendar. Hay muchas variables que pueden cambiar el ejercicio como la valorización por ejemplo, pero eso depende de las expectativas y yo personalmente creo que estamos en una burbuja por lo que NO tengo muchas expectativas de valorización.

En mi opinión a los precios actuales lo mejor que puede hacer alguien es pagar un arriendo y comenzar a ahorrar y esperar una buena oportunidad de compra en los años por venir y seguramente si ahorra de la misma manera en la que pagaría un crédito va a tener un capital significativo en unos 5 a 10 años.

Otra variable será los nuevos créditos a una tasa del 7%  que anuncio el gobierno y que pueden cambiar mucho el ejercicio pero creo que esto impulsara mas estratos 3-4 que 5-6, pero seria un ejercicio interesante. (por encima me sigue dando mejor negocio arrendar)

En todo caso antes de comprar haga al menos estos cálculos básicos y evalué si realmente esta haciendo un buen negocio o si es mejor pagar arriendo y ahorrar y evitar deberle todo su patrimonio a un banco y quizás comprar en medio de una burbuja de precios.

Saludos

LEER MAS...

Si la especulación bursátil fuera tan fácil, no
habría mineros, leñadores y otros trabajadores en labores pesadas. Todos serían
especuladores.
ANDRE KOSTOLANY