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Los esperamos

martes, 28 de julio de 2009

ANALISIS ACCIONES 28 DE JULIO DE 2009

se mantienen las recomendaciones del post anterior.

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lunes, 27 de julio de 2009

ANALISIS MERCADOS 27 DE JULIO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Sumen otro día al alza, cero y van 11…y no recuerdo haber visto una racha consecutiva nunca….la cosa es que estas alzas generalmente corrigen duro. Pero no nos equivoquemos, la tendencia del mercado de largo plazo es alcista.

Mantengo el ultimo comentario del mercado:

“Personalmente si bien siempre me he mantenido alcista, estaba esperando que el mercado descansara un poco y corrigiera, pero evidentemente la fuerza alcista es mucha, y hoy quedo demostrado.

Yo mantengo la posición de que una corrección es sana, el mercado seguirá su tendencia al alza, pero debería descansar.”


Básicamente espero corrección, pero el sesgo es totalmente alcista.
Lo que si se puede observar ya es que las velas que deja el dow cada vez son de cuerpo más estrecho. Pero mientras los resultados de las empresas sigan saliendo tan buenos, la caída es difícil.

Colombia se consolida por encima de los 10.000 puntos

En el ultimo post les comentaba acerca de las declaraciones irresponsables del ministro:

“declaraciones del ministro sobre ECOPETROL, el alza fue significativa, y a mi parecer exagerada, ante unas declaraciones irresponsables ya que eso lo debería hacer directamente ECOPETROL y no el ministro dando datos sobre la empresa….eso solo se ve en macondo y me parece bien irresponsable.”

Hoy ECOPETROL saco un comunicado, prácticamente diciendo que no aprueba esas declaraciones ni las corrobora….y la acción en niveles mas de venta que de compra.

Lo cierto es que el mercado se mantiene alcista,

Preferencial de bancolombia se ubica nuevamente sobre sus promedios móviles…lo que es considerado alcista. Yo esperaría un cruce de medias como señal alcista, antes de ir con una falsa señal.

ECOPETROL me mantengo:

“ sin palabras, este precio esta muy por encima de las expectativas y fue impulsado por una noticia que como lo dije, a mi parecer irresponsable.
Pero finalmente a veces las acciones no se trata de si están baratas o no, si no de si hay compradores, y aquí en Colombia los hay, y con el dividendo cerca pues con mayor razón.
Yo pienso que este precio es mas atractivo para vender que para comprar realmente, pero lo cierto es q la tendencia del titulo es alcista.”

Cemargos me mantengo:

“ llego a 9000 y a mi parecer cumple el objetivo…por fuera.”


ETB tiene un elemento positivo y es el dividendo, este esta muy cerca y es bueno…por ahora neutral con el titulo.

Fabricato me mantengo firme en mi posición:

“Fabricato continúa dentro de su marcada tendencia bajista. ahí yo no juego.”

Grupo aval la mantengo en mi lista de favoritas, pero el 650 no es un nivel facil….y si no rompe puede volver a 630

Inverargos neutrales llego al objetivo propuesto en 12.600.
Actualmente no es un nivel atractivo de entrada. Un 12.000 lo seria.


Entra a mi lista de favoritas interbolsa.
El titulo técnicamente es alcista con un cruce de medias alcista, pero lo importante es que según las utilidades reportadas a junio, esta cotizando con un RPG cercano a 7 veces, lo que es prácticamente de lo mas barato del mercado, si se compara con un Cemargos o ECOPETROL que cotizan entre 20 y 30 veces utilidades. O bancolombia ya cercano a las 15.
Adicional el dividendo puede ser muy bueno.. Cerca de un yield del 6 – 7%

La recomendacion inicial de envio a los clientes en 1700, hoy cierra en 1785.

Isagen ya muy cerca del soporte en 2200, no me atrevo a dar concepto porque hoy se daba a conocer en la junta de ministros un precio base mínimo para el sector solidario y no conozco información al respecto.
Yo creo q debe ser muy cercano al precio de mercado o algo mas bajo.

Suraminv demasiado sobre extendida al alza. Deberia corregir


Tablemac la espero mas abajo un 5.40 quizas….


Saludos

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jueves, 23 de julio de 2009

ANALISIS MERCADOS 23 DE JULIO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Nuevamente rally en los mercados…

Personalmente si bien siempre me he mantenido alcista, estaba esperando que el mercado descansara un poco y corrigiera, pero evidentemente la fuerza alcista es mucha, y hoy quedo demostrado.

Yo mantengo la posición de que una corrección es sana, el mercado seguirá su tendencia al alza, pero debería descansar.
Hoy si veo euforia, y es muy probable que mañana se de corrección, sin embargo, mañana es otro día cargado de resultados empresariales, y si continúan saliendo buenos…no tendremos correcciones…

Básicamente espero corrección, pero el sesgo es totalmente alcista.

Colombia hoy no estuvo separada del rally y tras unas declaraciones del ministro sobre ECOPETROL, el alza fue significativa, y a mi parecer exagerada, ante unas declaraciones irresponsables ya que eso lo debería hacer directamente ECOPETROL y no el ministro dando datos sobre la empresa….eso solo se ve en macondo y me parece bien irresponsable.

Lo cierto es que el mercado se mantiene alcista, algo eufórico, lo que se recalca por los volúmenes…y peligroso también. Aquí esperaría una corrección en los próximos días, y solo buscaría entrada en algunas acciones….a propósito hoy entra una nueva a la lista de favoritas la cual se recomendó esta mañana desde temprano, antes de que subiera fuerte.


Preferencial de bancolombia hizo algo interesante… se ubico nuevamente en sus promedios móviles y llego a las resistencia en 16.000.
Esto no es cambio de tendencia, por el contrario..Si no rompe ese nivel quedaría aun peor. Asi que neutrales por ahora.

ECOPETROL sin palabras, este precio esta muy por encima de las expectativas y fue impulsado por una noticia que como lo dije, a mi parecer irresponsable.
Pero finalmente a veces las acciones no se trata de si están baratas o no, si no de si hay compradores, y aquí en Colombia los hay, y con el dividendo cerca pues con mayor razón.
Yo pienso que este precio es mas atractivo para vender que para comprar realmente, pero lo cierto es q la tendencia del titulo es alcista.

Cemargos ayer se comento:

“Cemargos rompe la fuerte resistencia en 8500, lo que prácticamente es un camino libre a 9000. el grafico se mantiene por encima de sus medias, alcista.”

Hoy llego a 9000 y a mi parecer cumple el objetivo…por fuera.


ETB se comento:

“hoy se vio un vendedor grande, y se seguirá moviendo al ritmo de las noticias. Yo esperaría una corrección hasta 940 por ahora.”
También esperaría.

Fabricato me mantengo firme en mi posición:

“Fabricato continúa dentro de su marcada tendencia bajista. Tiene un soporte clave en 25 pesos, pero la verdad, ahí yo no juego.”

Grupo aval la mantengo en mi lista de favoritas, pero el 650 no es un nivel facil….y si no rompe puede volver a 630

Inverargos se comento:
“ esta en soporte en 12.150 ahí podría tener un alza adicional a 12.380, pero es un trade q no veo muy claro.”

Hoy cierra en 12.500 muy cerca de los 12.600 que tenia de objetivo

Entra a mi lista de favoritas interbolsa. Esta mañana les puse la recomendación cuando estaba en 1725. luego les ampliare la información.

Isagen en el último informe se comento:

Técnicamente rompe el soporte y media de 20, lo que la puede llevar nuevamente a 2240 y de romper a 2180. Prefiero esperar, no me parece claro el tema de la valoración y a mi isagen a estos precios no me parece barata.”

Mantengo esa recomendación. Prefiero esperar…no me parece atractivo el precio.


Tablemac la espero mas abajo

Finalmente mantengo lo que comentaba ayer. Los mercados por ahora son claramente alcistas, y como lo he dicho siempre, la economía se esta recuperando y se va a recuperar, ya lo peor paso y ahora el camino es alcista…pero…yo espero mi corrección, y con estas alzas, no creo q sea suave.

Saludos

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miércoles, 22 de julio de 2009

ANALISIS MERCADOS 22 DE JULIO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Hoy vimos una ligera corrección en los mercados, que consideraría normal.

En arena bursátil, mantengo el sesgo alcista, y estoy convencido que los mercados por ahora solo les queda subir, sin embargo una tendencia alcista no consiste en subir todos los días, y mucho menos de la manera que lo ha hecho el mercado americano.

Hoy se da la primera medio corrección luego de 7 días al alza, lo que a mi parecer es exagerado.
La vela de hoy es un doji para el syp y una de indecisión para el dow.
Insistiría en que el mercado antes de poder continuar al alza debería tener una corrección, y pienso que será fuerte, debido a que estas alzas tan extendidas y consecutivas, generalmente llevan a correcciones fuertes.

Técnicamente el mercado podría volver a 8.600 para el dow y 930 para el SYP y eso seria una corrección muy sana.

Es importante tener en cuenta que esta alza ha sido respaldada por fundamentales sólidos, ya que se ha dado por una publicación de resultados empresariales mucho mejor de lo esperado, y adicional a eso lo que hemos recalcado en el blog, y es el hecho de que todo indica que la economía se esta recuperando.
Así que sigan muy pendientes de estas publicaciones.

A nivel local mantengo mi ultimo comentario:

“las cosas han cambiado un poco, no se observa la misma liquidez ni apetito por el mercado, algo que es apenas lógico, dado que nuestra bolsa se anticipo al alza, y tuvo su rally antes que EU. Y no solo eso, si no que como lo se ha mencionado en arena bursátil, las acciones en Colombia están bastante sobrevaloradas.
El mercado técnicamente se mantiene alcista, pero con síntomas de cansancio.”


Preferencial de bancolombia no logra recuperar su tendencia alcista, incluso hay un cruce bajista de medias moviles por lo que me mantendría neutral con este titulo. Además hay mucha incertidumbre con la emisión, y ese es un factor clave.

ECOPETROL supero las expectativas que tenia de salida en 2615 y pienso que en estos niveles se compra muy alto y no me arriesgaría a comprar. Esperaría correcciones, pero tengan presente que cada día esta más cerca el exdividendo que ayudara de alguna forma a mantener el precio.

Cemargos rompe la fuerte resistencia en 8500, lo que prácticamente es un camino libre a 9000. el gráfico se mantiene por encima de sus medias, alcista.

ETB se comento:
“hoy se vio un vendedor grande, y se seguirá moviendo al ritmo de las noticias. Yo esperaría una corrección hasta 940 por ahora.”
También esperaría.

Fabricato me mantengo firme en mi posición:

Fabricato continúa dentro de su marcada tendencia bajista. Tiene un soporte clave en 25 pesos, pero la verdad, ahí yo no juego.”

Grupo aval la mantengo en mi lista de favoritas, hay mucha demanda y puede tener una valorización adicional, pero lo cierto es que ha perdido fuerza también como todo el mercado pero se mantiene alcista.

Inverargos se comento:
“ esta en soporte en 12.150 ahí podría tener un alza adicional a 12.380, pero es un trade q no veo muy claro.”

Hoy cierra en 12.380 y podría ir a 12.600, pero no…me la juego a una corrección.

Isagen en el último informe se comento:

Técnicamente rompe el soporte y media de 20, lo que la puede llevar nuevamente a 2240 y de romper a 2180. Prefiero esperar, no me parece claro el tema de la valoración y a mi isagen a estos precios no me parece barata.”
Mantengo esa recomendación.


Tablemac llego al 5.60 que se estaba esperando, luego de haber recomendado compra en 5.40. Puede dar aun un poco mas hasta 5.70 pero de mi parte quedo a la espera nuevamente.

Finalmente lo que se ve un mercado colombiano alcista, y así mismo un mercado americano alcista. Las expectativas de aquí a fin de año, al menos por ahora son positivas, pero como les comento en el informe, estoy a la espera de un descanso del mercado.

Saludos

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miércoles, 15 de julio de 2009

ANALISIS MERCADOS 15 DE JULIO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Un dia hermoso, no hay mas palabras para describirlo.

Estaba esperando esta alza y por esta razón en el último post que fue muy breve les comentaba:

“Hoy al inicio de rueda nuevamente los cortos trataron de darle abajo al mercado, y este definitivamente no tenia razones para hacerlo, lo que finalmente se definió como una rueda muy alcista y definitiva para los próximos días.

Hoy ya nos alejamos bastante del neck line del HCH y los cortos han tenido que salir a cubrir sus posiciones. Adicional a esto, el mercado en graficas de 60 minutos comienza a mostrar patrones alcistas en muchos sectores lo que es bastante positivo.

por ahora todo indicaría señales alcistas.

Técnicamente se dio una gran mejora y todo indica que podemos ir a buscar nuevamente los 8400 y luego los 8600 para el dow.”

Hoy ya hemos llegado al objetivo planteado en 8600, y esperaría ver algunas correcciones, dado que llevamos 3 ruedas al alza y además este nivel de resistencia es critico y no debe ser fácil de romper.
Sigo positivo con el mercado, pero pienso que no solo es saludable una corrección si no que es muy alta la probabilidad de un descanso.
Un rompimiento del 8600 nos llevaría fácil a 8900

Tengan muy presente que estamos en temporada de publicación de resultados, y hasta ahora la mayoría han salido mejor de lo esperado y eso muestra que la economía se esta recuperando y que la tendencia del mercado seguirá al alza.


A nivel local las cosas han cambiado un poco, no se observa la misma liquidez ni apetito por el mercado, algo que es apenas lógico, dado que nuestra bolsa se anticipo al alza, y tuvo su rally antes que EU. Y no solo eso, si no que como lo se ha mencionado en arena bursátil, las acciones en Colombia están bastante sobrevaloradas.
El mercado técnicamente se mantiene alcista, pero con síntomas de cansancio.

Preferencial de bancolombia como les comentaba ya esta en tendencia bajista, no veo este titulo atractivo, y por ahora solo rebotes técnicos quizás hasta 15.500 pero no le veo fuerza por ahora. Además hay mucha incertidumbre con la emisión, y ese es un factor clave.

ECOPETROL se comento:

“ECOPETROL tuvo la corrección muy cerca del nivel que les mencione en 2440 y justo allí reboto. Además se puede ver beneficiada de un rebote del petróleo, que en algún momento se dará.”
Efectivamente el rebote del petróleo se dio hoy y el titulo subió nuevamente a 2590 y allí encontró resistencia. La recomendación es aprovechar cualquier alza adicional para liquidar nuevamente posiciones, un 2600-2615 es buen nivel de salida.

Cemargos se mantiene alcista, pero ya con muchas dudas y luce cansada…prefiero esperar.

ETB hoy se vio un vendedor grande, y se seguirá moviendo al ritmo de las noticias. Yo esperaría una corrección hasta 940 por ahora.

Fabricato me mantengo firme en mi posición:

“Fabricato continúa dentro de su marcada tendencia bajista. Tiene un soporte clave en 25 pesos, pero la verdad, ahí yo no juego.”

Grupo aval la mantengo en mi lista de favoritas, hay mucha demanda y puede tener una valorización adicional, pero lo cierto es que ha perdido fuerza también como todo el mercado.

Inverargos esta en soporte en 12.150 ahí podría tener un alza adicional a 12.380, pero es un trade q no veo muy claro.

Isagen en el último informe se comento:

“Hoy cierra en 2360 muy cerca del nivel mencionado. Me preocupa que esta muy alejada de las medias y fácilmente le pueden da otro envión a 2300”

Efectivamente le dieron el envión a 2300 y se pudo ver claramente en la rueda que hay un vendedor grandísimo liquidando esa posición. Técnicamente rompe el soporte y media de 20, lo que la puede llevar nuevamente a 2240 y de romper a 2180. Prefiero esperar, no me parece claro el tema de la valoración y a mi isagen a estos precios no me parece barata.

Tablemac llego al 5.60 que se estaba esperando, luego de haber recomendado compra en 5.40. Puede dar aun un poco mas hasta 5.70 pero de mi parte quedo a la espera nuevamente.

Finalmente vemos un mercado americano alcista, pero que podría tener una corrección. En Colombia todavía hay cosas interesantes que mirar, pero es cierto que el mercado ha perdido fuerza, por lo que no puedo recomendar posiciones con la misma convicción de hace unos meses.

Saludos

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lunes, 13 de julio de 2009

ANALISIS MERCADOS 13 DE JULIO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Unos comentarios muy breves para hoy, debido a que por cuestiones personales no puedo extenderme mucho, pero dada la importancia del día hay que hacer algunos comentarios.

En el ultimo informe les comentaba que me parecía un absurdo que el mercado americano lo estuvieran bajando con las buenas noticias y datos que se conocieron en la semana y así mismo hablábamos de que la figura HCH no se había desarrollado por lo que habían esperanzas:

“La figura que les monte en el último post, aun no se desarrolla, por lo que de alguna manera aun hay esperanzas de un rebote, pero es tal el nerviosismo del mercado, que aun con buenas noticias no reacciona al alza.

También se dio a conocer el dato de peticiones de desempleo que se esperaba en 603k y salio en 565k, mejor de lo esperado, y tampoco basto para subir.

Los resultados de compañías publicados entre ayer y hoy han salido en su gran mayoría (casi todos) por encima de las expectativas, y esto el mercado lo mirara en cualquier momento como algo positivo..por ahora esta asustado.

hay tanto pesimismo que esto puede subir"


Hoy al inicio de rueda nuevamente los cortos trataron de darle abajo al mercado, y este definitivamente no tenia razones para hacerlo, lo que finalmente se definió como una rueda muy alcista y definitiva para los próximos días.

Hoy ya nos alejamos bastante del neck line del HCH y los cortos han tenido que salir a cubrir sus posiciones. Adicional a esto, el mercado en graficas de 60 minutos comienza a mostrar patrones alcistas en muchos sectores lo que es bastante positivo.

Dado el alza tan fuerte del día, es probable que se de una corrección de descanso, pero por ahora todo indicaría señales alcistas.


En la gráfica que les dejo, se ve claramente la formacion de un canal alcista con máximos y mínimos mayores, y así mismo un cruce alcista del promedio móvil de 20 y 40. Como verán, se extendió un poco el movimiento por lo que podría corregir inicialmente, pero para continuar al alza.


Mañana se conocen los resultados de empresas muy importantes para que estén pendientes de Goldman Sachs, Johnson & Jonson e Intel entre otros de estos dependerá bastante el comportamiento del mercado, pero técnicamente se dio una gran mejora y todo indica que podemos ir a buscar nuevamente los 8400 y luego los 8600 para el dow.

A nivel local, el único titulo que ha pasado a tendencia bajista en Bancolombia, que a mi parecer puede corregir aun más, incluso a niveles de 14.800-14.900

ECOPETROL tuvo la corrección muy cerca del nivel que les mencione en 2440 y justo allí reboto. Además se puede ver beneficiada de un rebote del petróleo, que en algún momento se dará.

Adicional a esto lucen muy interesantes tablemac que podría tener su rebote a 5.70 y grupo aval que sigue en la lista de las favoritas.

Finalmente el comportamiento hoy de los mercados americanos nos da tranquilidad y pareciera ser que se nos viene un movimiento alcista.

Saludos

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jueves, 9 de julio de 2009

ANALISIS MERCADOS 09 DE JULIO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Continúa la indecisión y hoy los mercados cierran prácticamente laterales.

La figura que les monte en el último post, aun no se desarrolla, por lo que de alguna manera aun hay esperanzas de un rebote, pero es tal el nerviosismo del mercado, que aun con buenas noticias no reacciona al alza.

Estábamos pendientes de resultados del gigante del aluminio ALCOA, y ayer en la tarde, reportaron unas perdidas menor a lo esperado, lo que el mercado tomo de manera positiva e hizo que en el after la acción subiera de manera importante, pero tuvo tan mala suerte, que el día de hoy el precio del aluminio tuvo una fuerte caída, cosa que no permitió que la acción subiera, así los resultados impactaran de manera positiva.

También se dio a conocer el dato de peticiones de desempleo que se esperaba en 603k y salio en 565k, mejor de lo esperado, y tampoco basto para subir.

Los resultados de compañías publicados entre ayer y hoy han salido en su gran mayoría (casi todos) por encima de las expectativas, y esto el mercado lo mirara en cualquier momento como algo positivo..por ahora esta asustado.

Para mañana incertidumbre total…el mercado esta en el borde, pero a la vez hay tanto pesimismo que esto puede subir

A nivel local si ha habido cambios importantes, generalmente las correcciones en Colombia comienzan por bancolombia, debido a que este tiene exposición directa en el mercado americano y allí le han dado una pela significativa. Como lo he mantenido en en arena bursátil, el riesgo del mercado local es que esta muy caro y muy alto, y el espacio de caída es amplio. Por ejemplo, hoy en EU bancolonmbia cerró en 15.000 pesos, lo que es una bajada de 1500 pesos en pocos días.
La recomendación….Mucha cautela, y como les comente en el Chat del blog ayer en la mañana (11:00am) es hora de pensar en vender.

Hay liquidez y esto asegura que la caída no será muy profunda, pero cuando las acciones están sobrevaloradas, como es nuestro caso, lo mejor es dejar que el mercado corrija e ir buscando oportunidades con calma…o rebotes, que incluso mañana podría ser uno, pero es difícil.


BVC mantiene de alguna manera su tendencia. Por ahora, el soporte lo encontrara en 25.8 y 24.5. niveles en los cuales podría rebotar, pero que de ser perforados, adiós a la tendencia alcista y a buscar los 22.5 nuevamente.


Cemargos se comento en el ultimo post que esperábamos corrección y se ha dado….ya hoy puso a prueba el primer soporte en 8.300 pero si rompe el 8200, la veremos en muy pocos días al 7.800, así que cautela ya que no hay soportes entre el 8.200 y el 7.800.


ECOPETROL se comento en el ultimo post:

Efectivamente llego a 2.600 y de allí le ha costado subir mas. Es de preguntarse en estos niveles si es conveniente vender, ya que el petróleo ha tenido una fuerte corrección de alrededor de 10 dólares, y las utilidades actuales no reflejan la realidad en precio….yo creería que ya nos dio mucho dinero a los que seguimos este trade casi desde los 2.200, y en estos niveles hay muy poco por ganar y quizás mucho por perder, puede ser que se mantenga sostenida por el dividendo, pero es un riesgo alto jugar en contra del petróleo.
Simplemente cautela, dejar correr las ganancias pero tener un stop loss.”

Este titulo ya rompió su primer soporte alcista, y de mano de la caída del petróleo se puede ir a 2440. Por ahora no vemos aquí oportunidades, y cualquier rebote es para venderlo, en especial porque a nivel fundamental esta carisima.

ETB de mano de las noticias que han ido saliendo continúo su rally y sobrepaso mi objetivo en 900 pesos. por ahora se ha sobrecomprado mucho y debe acercarse nuevamente a las medias en niveles cercanos a 890. se debe seguir moviendo al ritmo de las noticias, pero estos niveles no son tan atractivos.

Fabricato continúa dentro de su marcada tendencia bajista. Tiene un soporte clave en 26 pesos, pero la verdad, ahí yo no juego.

Grupoaval era uno de los títulos que veía mas atractivos y mantiene aun su tendencia alcista, pero ya perforo la media de 20 y podría ir a buscar los 616

Isagen se comento:

“en el momento ha conformado una resistencia en el 2420, todavía es muy probable ver los 2500. por ahora consolidación y posible corrección al 2350.”

Hoy cierra en 2360 muy cerca del nivel mencionado. Me preocupa que esta muy alejada de las medias y fácilmente le pueden da otro envión a 2300

Preferencial de bancolombia es como les comentaba al principio el titulo en la situación mas complicada.
Ya rompió sus directrices alcistas y puede ir a 15.000 pesos rápidamente y en caso de romperlos, no tiene soportes hasta los 13.500 lo que la deja muy mal parada.
La caída ha sido dura, por lo que no descarto un rebote técnico hasta 15.900…pero ya no esta en tendencia alcista.

Sura rompe la media de 20 periodos y queda como contingencia la de 40 en 19.500, ahí podría haber un rebote, pero técnicamente también algo comprometida y de romper podría volver a 18.500

Tablemac se comento:

Llego al 5.80 y podría bajar al 5.60 – 5.55, pero realmente no luce mal y todavía puede dar platica.”

También cumplió y llega a 5.53.
Yo probaría un 5.40 como trade técnico. Pero si este nivel se rompe, también se rompe la tendencia y se podría ir a 5.20 y luego 5.

Finalmente el mercado americano esta en un punto critico ad portas de un movimiento fuerte aunque no es clara la dirección. Hacia donde rompa habrá que irse ya que como les comento el movimiento será extendido.
A nivel local desde ayer se dio la primera alarma de venta, y como he insistido, el riesgo es alto porque estamos caros. Sin embargo, hay mucha liquidez, y eso hará que el mercado no baje mucho o al menos se sostenga por lo que veremos oportunidades de aprovechar rebotes.


Saludos

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martes, 7 de julio de 2009

EL FAMOSO HCH DEL MERCADO


En los últimos post he mencionado en varias ocasiones la formación bajista Hombro cabeza hombro (HCH) que se esta dando en los mercados americanos. Esta formacion es una de las graficas chartistas con implicaciones mas bajistas y de cambio de tendencia.


No había pegado la gráfica, pero dado que hoy hemos cerrado al borde del abismo, me parece importante que estemos monitoreando.


Para el SYP500 la base del cuello, se encuentra en 880, justo el nivel de cierre del día, el rompimiento de este nivel, es el que valida la formación y auguraría una fuerte caída.


Si miramos la gráfica, a mi parecer el objetivo se ubicaría entre 850-860, pero si nos vamos a la teoría y somos estrictos con la formacion el mercado podría ir a los 800 puntos, lo que es una caída del 10% y seria nuevamente una oportunidad enorme de compra.


La misma formacion esta dada en el dow jones, en el cual el rompimiento parece darse hoy con la ruptura de los 8200-8180 y el objetivo inicial de este son los 7.800 a mi parecer, y siendo estrictos podría irse hasta los 7.500.


Esto desde el punto de vista técnico. Ya a nivel fundamental, comienza la temporada de publicacion de resultados en EU, lo que genera volatilidad y se vuelve complicado predecir si saldrán mejor o peor de lo esperado, pero ojala tuvieramos noticias positivas, empezando mañana con la publicacion de ALCOA.


También los últimos datos macro revelados, a mi parecer han salido mejor de lo esperado, lo que el mercado tarde o temprano debe entender.


y finalmente desde un punto de vista contratendencia, esta formacion es tan clara de ver, y el mercado esta tan asustado con ella, que es posible que no suceda lo que todos esperan, y la gran mayoria del mercado esta asustado, esperando una gran caída.....tomando posiciones cortas y vendiendo sus portafolios, esperando una gran corrección que ojala no llegara....


Es importante que estén pendientes de este rompimiento que ya hemos seguido mucho en arena bursátil, dado que esto impactara todos los mercados, y les recuerdo que a pesar de que el mercado macondiano este fuerte, esta en niveles poco atractivos, caros, y con bastante espacio de corrección.
quedamos con muchas expectativas de como comienza esto mañana, pero la cautela no sobra.
Saludos

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lunes, 6 de julio de 2009

ANALISIS MERCADOS 06 DE JULIO DE 2009

Por: Sebastian Toro

El día de hoy tuvimos un comienzo muy complicado, en el cual los futuros y la mayoría de activos sufra fuertes caídas, pero al finalizar la rueda el mercado recupera el terreno, y logra cerrar en máximos,
Los commodities no sufrieron la misma recuperación y esto fue el negativo de la jornada con un petróleo y un gas con caídas superiores al 3.5%

Se dio a conocer el dato de ISM no manufacturero, el cual se esperaba en 46 y ha salido en 47 mostrando aumentos desde el ultimo dato que salio en 44.
A mi parecer es un dato muy positivo ya que sigue mostrando recuperación de la economía, y si bien no son números que muestren expansión, si han venido mejorando lo suficiente.

A nivel técnico, el local se mantiene enrangado, hoy nuevamente se probo el soporte en 8200 que fue nuevamente respetado, lo que mantiene vigente el canal 8200-8600, con un intervalo importante en 8.400 que fácilmente podemos ir a visitar mañana.
Hay sobreventa en commodities y en acciones también se ven muchos casos, lo que generara un posible rebote.

El mercado esta nervioso con la clara formación HCH que se esta dando en los índices americanos, lo que claramente es una señal bajista, sin embargo, están tomando muchas posiciones cortas apostándole a la caída, lo que finalmente puede jugar en contra y volverse un detonante alcista.

A nivel local el mercado continúa fuerte, como lo he mantenido en arena bursátil.
Aquí no solo hay presencia de compradores, si no que además los vendedores son pocos, y en dias de nerviosismo como el de hoy, el mercado simplemente se apaga, se muere y no baja. Mientras no vea lo contrario, mantendré la posición de que el mercado sigue con mucha fuerza.

Estamos ya probando los 10.000 puntos para el IGBC, que a la vez coinciden con los 2600 para ECOPETROL, y este nivel necesitara un detonante fuerte para romperse, alguna noticia o un rally en EU. Mientras tanto nos moveremos en la zona 9.800- 10.000 pero por ahora con mas impulso alcista.
La recomendación es la misma, probar compras, de corto plazo, con un stop loss definido para aprovechar las alzas, pero sin cerrar los ojos, porque los niveles actuales son peligrosos y estamos comprando títulos altamente sobrevalorados.


BVC se mantiene alcista, y no vemos aun señales de venta


Cemargos tuvo la corrección esperada, y llego a la media de 20 periodos que actúa como soporte en 8.200, el titulo puede volver fácilmente a los 8.500. pero, mientras este nivel no se rompa al alza, no la tengo tan clara. Si ese banderín se rompe, esa acción se pone a a 8900


ECOPETROL se comento en el ultimo post:


ECOPETROL mantengo el comentario y aumento el objetivo a 2.600:

“Llego al 2450 propuesto y hoy se encuentra nuevamente sobre los 2500…este titulo es uno de los que me parece mas interesante técnicamente, así por fundamentales este costoso. Viene conformando un canal alcista muy interesante con soporte en 2470 y resistencia en 2560.”

Efectivamente llego a 2.600 y de allí le ha costado subir mas. Es de preguntarse en estos niveles si es conveniente vender, ya que el petróleo ha tenido una fuerte corrección de alrededor de 10 dólares, y las utilidades actuales no reflejan la realidad en precio….yo creería que ya nos dio mucho dinero a los que seguimos este trade casi desde los 2.200, y en estos niveles hay muy poco por ganar y quizás mucho por perder, puede ser que se mantenga sostenida por el dividendo, pero es un riesgo alto jugar en contra del petróleo.
Simplemente cautela, dejar correr las ganancias pero tener un stop loss.

ETB llego al objetivo propuesto en 900 y además lo rompió, lo que lo deja en una situación muy alcista.
El 912 es la resistencia de los máximos de abril de 2007.
Nosotros solo le jugamos al trade en estos niveles por lo que ahora estamos quietos y ya liquidamos al 900 que era el objetivo.

Fabricato tuvo un rebote técnico en un antiguo soporte de largo plazo en 26.20. se mantiene dentro de su canal bajista, y no vemos atractivo el titulo mas allá de especular. Yo preferiría estar por fuera, la tendencia claramente es bajista.

Grupoaval se comento:
“pareciera en una etapa de acumulación para comenzar de nuevo. Las formaciones de velas así lo sugieren y de arrancar podría buscar los 650”

Ya los 650 se tocaron, y debido a que veo alta demanda en este titulo, pienso que es uno de los mas interesantes para tener en cuenta en el momento mientras el mercado muestre la fuerza actual. No seria raro ver un 675

Isagen en el momento ha conformado una resistencia en el 2420, todavía es muy probable ver los 2500. por ahora consolidación y posible corrección al 2350.

Preferencial de bancolombia también en etapa de consolidación. no hay señales claras por ahora

Tablemac se comento:
“Tablemac cumplió el objetivo y el trade propuesto, si rompe esos 5.50 se puede ir a 5.80. “

Llego al 5.80 y podría bajar al 5.60 – 5.55, pero realmente no luce mal y todavía puede dar platica.

Finalmente el mercado americano se mantiene enrangado pero con mas señales bajistas, el mercado local continúa fuerte, las acciones están muy, muy caras, los múltiplos a los que cotizan son realmente elevados, y eso es importante entenderlo, no se están comprando regalos precisamente. PERO, hay liquidez, hay fondos extranjeros comprando y los técnicos son alcistas, pero es importante entender el riesgo de la inversión, hay espacio para subir, pero se esta comprando caro.


Saludos

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Si la especulación bursátil fuera tan fácil, no
habría mineros, leñadores y otros trabajadores en labores pesadas. Todos serían
especuladores.
ANDRE KOSTOLANY