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jueves, 29 de enero de 2009

EXCELENTE OPORTUNIDAD, RENTABILIDAD DEL 16.5% E.A.

Estimados lectores,

Aprovecho para compartir con uds lo que a mi parecer es una excelente oportunidad de inversión.

En la firma que trabajo tenemos un nuevo cupo para uno de nuestros fondos de inversión que ofrece un rentabilidad del 16.5% E.A.

Bajo el escenario que nos encontramos actualmente de una política de reducción de tasas, en pocos meses estaremos viendo tasas del orden del 8% y para un inversionista sera muy difícil acceder a colocaciones por encima de estos niveles.

Por eso me parece que tanto por riesgo como por buen manejo de un portafolio, siempre se debe tener una parte en renta fija, con el objetivo de proteger el patrimonio de las fluctuaciones del mercado, y una rentabilidad del 16.5% no se consigue en el mercado y en unos meses, ni soñaremos con tasas cercanas al 10%

Pienso que es una muy, muy buena oportunidad y quienes estén interesados pueden escribirme con toda confianza a sebastoro@hotmail.com que con mucho gusto les enviare la información detallada del fondo y resolvere sus inquietudes.

Repito, es una excelente oportunidad.

Saludos
Sebastian Toro

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miércoles, 28 de enero de 2009

ANALISIS MERCADOS 28 DE ENERO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Una jornada muy positiva la que tuvimos hoy a nivel mundial.

El DJIA cierra con un alza superior al 2.4% y así mismo las bolsas europeas con unas buenas sesiones.

Hoy la recomendada XLF sube un 12.8% adicional a lo que ya ha subido y hemos decidido cerrar esta posición con utilidades cercanas al 20%. Nos parece que puede haber una corrección hasta los 9.6, y no dejamos de monitorear porque nos interesa bastante.

El USO cierra en 29.75 con un alza de 0.85% aun por debajo de nuestro precio de venta, y no vamos a recomprar hasta que se defina la formación de la figura que se esta mostrando en la grafica de 60 minutos. Vemos allí lo que podría ser un HCH y si rompe los 28.5 no seria raro verla en 25usd. Aun no ha perforado, pero hay que estar muy pendientes, porque puede ser peligroso.

A nivel de mercados estamos un poco mas positivos El DJIa no llego por ahora a los 7500 que esperábamos y los 7900 fueron un soporte importante. Puede haber valorizaciones adicionales. Esperemos mas noticias.

BVC da señal de compra por SAR. Pero nos mantenemos por fuera.-

Cemargos rompe los 7000 pesos que eran el nivel objetivo y nos da señal de compra por SAR, estamos monitoreando.

Corficol anuncia su propuesta de dividendo, el cual será bien alto, y puede tener algunas valorizaciones adicionales.

ECOPETROL mantenemos la misma posición de los artículos pasados.

ETB desde el lado técnico ayer recomendamos:

“Una es del lado técnico, según la cual la acción se encuentra hoy en sobrecompra, con un RSI cercano a 80 y los 650 son un nivel que nos sugiere toma de utilidades, esperando un descenso como mínimo de 20 pesos.”

Hoy con las fuertes valorizaciones del mercado este titulo tuvo un descenso.

Éxito cerca de dar nivel de compra.

Fabricato que fue el titulo más recomendado en arena bursátil, hoy decidimos salir de la posición. Ya vemos niveles muy altos de sobrecompra.
EL RSI alcanza niveles cercanos a los 80 y si bien puede seguir al alza ya vemos mucha gente entrando, volúmenes muy altos que nos sugieren que son manos blandas, y esperamos una corrección.
Hasta hoy se ve muy fuerte y puede seguir subiendo, pero de nuestra parte le dejamos el resto a los demás, aquí la disciplina es importante.

Inverargos también deja señal de compra por SAR.

ISA si bien nos parece una muy buena acción, estos niveles no son muy atractivos

Preferencial de bancolombia que fue otra de las mas recomendadas llega hoy al nivel objetivo que se propuso, los 12.700. aquí ya hemos empezado a vender y pensamos que también podría corregir en las próximas ruedas.

Empezamos a mirar tablemac con un objetivo inicial en 4.2. Queda muy bien por técnicos aunque nos parece que hubo mucha euforia al cierre. Hoy empezamos a comprar pero al cierre la subieron demasiado. Esperamos.

Finalmente vemos algo mas positivo el mercado americano y local pero aun no vemos niveles de entrada estructurales, creemos que el mercado continuara moviéndose en un canal lateral y el dinero estará en manejarlo, moviéndose cerca a los pisos y techos,

Saludos

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martes, 27 de enero de 2009

ANALISIS MERCADOS (IGBC) 27 DE ENERO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Hoy tuvimos una jornada en calma para casi todos los mercados. Con algunas excepciones como el petróleo que hoy tiene una caída del -8.33%

Con respecto al ETF USO queremos mencionar que hoy cerramos esta posición, y lastimosamente luego de verlo ayer en 34 dólares, hoy cerramos en 31.3 con una rentabilidad cercana al 5%. Los motivos son el rompimiento que hizo el petróleo y que debido al cambio de contratos si el petróleo vuelve cerca de los 35 USD eso significa que USO podría bajar a menos de 25 dólares.

En XLF seguimos largos, hoy cierra en 9.15 con un alza del (3.75%) .

A nivel local mantenemos las mismas recomendaciones.

IGBC esperamos hasta 7200

Cemargos dimos la señal de compra en 6600 pesos y pensamos que el nivel de salida es el actual, cerca de los 7000 pesos.

PFbancolombia aun se encuentra un poco pegada, pero mantenemos la posición. Esperamos una buena reacción al menos hasta 12.700.

BVC nos mantenemos por fuera.

ETB ha sido junto con fabricato las acciones más recomendadas por arena bursátil, y pueden revisar los comentarios desde el 13 enero cuando se comento:

“ETB debe estar cerca de dar noticias por lo cual recomendamos no vender. El que desee comprar toma un riesgo mayor, pero el titulo nos gusta para mantenerlo.”

Ayer y el jueves de la semana pasada comentamos que veíamos algo raro en el titulo:

“Con respecto al alza de ETB, parece ser que las noticias de la banca de inversión están próximas a salir, y que se ha filtrado algo de información. Los volúmenes y ordenes de compra del dia hoy fueron anormales, y presagian que algo se viene.”

Hoy ETB tiene la mayor valorización del mercado, por encima de un 6%. Aquí hay 2 estrategias diferentes para aplicar.
Una es del lado técnico, según la cual la acción se encuentra hoy en sobrecompra, con un RSI cercano a 80 y los 650 son un nivel que nos sugiere toma de utilidades, esperando un descenso como mínimo de 20 pesos.

La otra es esperar las noticias de la valoración y ver que sorpresas se esperan allí.
Eso si, no olvidar: comprar en el rumor, vender en la noticia.

Fabricato llega hoy al objetivo propuesto en 21 pesos. El trade hasta este momento deja una rentabilidad superior al 10%.
Aquí hay una alta probabilidad de corrección, pero el titulo sigue viéndose muy bien técnicamente. Se puede probar venta con una posibilidad de comprar mas abajo o seguir de largo.

ECOPETROL mantenemos los comentarios de los artículos anteriores.
Tener en cuenta que hoy nuevamente el petróleo tiene un fuerte descenso de más del 8% y ECOPETROL cierra lateral. Será que no venden petróleo?

Inverargos en la misma situación que cemargos.

Suraminv pensamos que aun tiene espacio para correcciones adicionales.

Agradecemos a quienes dejan los clicks en la publicidad.Tambien quienes necesiten asesoria o servicios de corredor, me pueden escribir a sebastoro@hotmail.com que con mucho gusto los atendere.

No hay que correr nunca tras un tranvía y una acción. !Paciencia! La próxima llega con toda seguridad.
Kostolany

Saludos

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lunes, 26 de enero de 2009

ANALISIS MERCADOS (IGBC) 26 DE ENERO DE 2009

Buenas Tardes,

Por razones personales, el dia de hoy no puedo actualizar el blog.

Mantenemos la recomendaciones en ETB, FABRICATO, PFBANCOLOMBIA y asi mismo seguimos largo en XLF y USO.

Con respecto al alza de ETB, parece ser que las noticias de la banca de inversion estan proximas a salir, y que se ha filtrado algo de informacion. Los volumenes y ordenes de compra del dia hoy fueron anormales, y presagian que algo se viene.

Fabricato hoy llega al nivel objetivo propuesto a 21 pesos dejando ya una rentabilidad del 10%. Si no rompe este nivel y tiene un fuerte retroceso, tomar utilidad y salir, si rompe mantener.

Mañana volveremos con las actualizaciones.

Saludos

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jueves, 22 de enero de 2009

ANALISIS MERCADOS (IGBC) 22 DE ENERO DE 2009

Por: Sebastian Toro

El Dow mantiene la tendencia bajista que tanto hemos comentado. Vemos algo preocupante y a la vez podría ser positivo.
Si bien nuestro objetivo para el DJIA esta en los 7500 puntos, ya hay algunas acciones (en especial el sector financiero) en los mínimos, esto podría producir un rebote prematuro en el índice, o por el contrario si llegamos allí veremos muchos títulos muy por debajo de los mínimos marcados en la ultima caída.
Lo importante de esto, es que aun no vemos recuperación alguna en los resultados empresariales ni en los datos macro, así que caminar siempre con mucha cautela.
Los 7900 se muestran como soporte importante.

En cuanto a las posiciones recomendadas queremos mencionar que tanto el XLF como el USO han llegado a nivel de entrada y estamos largos. Para el USO en niveles entre 28-29 y XLF cerca de los 8.5- Para el primero no tenemos aun un SL definido porque creemos que el petróleo se recuperara (ya lo ha hecho, ayer el USO tuvo un fuerte alza casi a 32usd y hoy con el retroceso cierra en 30.2). Para el XLF es una posición mas riesgosa, pero también el potencial de alza es mas alto.
Mantenemos como posiciones estructurales. USO parece mostrar un doble piso en 27.8 -28

Para el IGBC mantenemos la misma recomendación de los últimos post, aunque pensamos que si mañana hay una reducción importante de tasas (al menos 50pbs) podríamos tener un buen comportamiento


Bancolombia ya muy cerca de los niveles de entrada propuestos y puede haber aquí una oportunidad de rebote hasta 12500-12700.
Tener en cuenta que mañana hay reunión del banco de la republica y esto puede favorecer con una baja de tasas

BVC por fuera.

Para Cemargos hoy llega al nivel objetivo que habíamos propuesto en 6.600. Este titulo nos parece alto, pero técnicamente este es el nivel de soporte y podría tener un pullback a 6900. A quienes tienen esta posición en el soporte propuesto, colocar SL si rompe 6500

Nos interesa buscar entrada en chocolates pero como mínimo en 13.500

ECOPETROL mantenemos los mismos comentarios que en días pasados. (revisar post anteriores)

ETB se puede mantener, deben estar cerca noticias de la valoración.

Éxito mantenemos el objetivo en 9300

Fabricato a nivel técnico sigue siendo la acción con mayor potencial y la única que tiene sus indicadores aun en compra. Con un buen comportamiento de los mercados vemos muy fácil llegar a los 21 pesos inicialmente.
También sabemos que no es un titulo para cualquier perfil debido al alto riesgo

Inverargos al igual que cemargos podría tener un pullback a 8900

Isa mantenemos la recomendación.

Sura también mantenemos la misma recomendación,

Hay que estar muy pendientes de la reunión del banco de la republica, el mercado espera una reducción de tasas entre 25-50pbs. El mercado de TES sigue descontado una política de disminución de tasas agresiva. Y puede haber un rebote en el mercado de acciones.

Agradecemos a quienes dejan los clicks en la publicidad.Tambien quienes necesiten asesoria o servicios de corredor, me pueden escribir a sebastoro@hotmail.com que con mucho gusto los atendere.

No hay que correr nunca tras un tranvía y una acción. !Paciencia! La próxima llega con toda seguridad.
Kostolany

Saludos

















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martes, 20 de enero de 2009

ANALISIS MERCADOS (IGBC) 20 DE ENERO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Hoy vivimos otro día negro, y mantenemos la misma recomendación que hemos dado desde el 13 de enero que volvimos con las actualizaciones del blog: MUCHA CAUTELA. Mantenemos el sesgo bajista.

Hoy luego de noticias muy negativas por parte del sector financiero ingles, el mercado nuevamente se llena de nerviosismo y tiene una fuerte caída.
El djia cae cerca del -4% y el SYP mas de un -5%. Las caídas mas importantes se dan en el sector financiero encabezando las caídas Royal Bank of Scotland con un -69.31%
Y Lloyds TSB Group con un -57.90% .

Pero no se quedan atrás los principales bancos americanos, donde el Citi alcanza nuevamente nuevos mínimos y cae otro -20% y Bank of América con un -29%.
Como lo hemos mencionado en múltiples ocasiones, el mercado estaba subdimensionando la crisis y esto aun no termina. (Estamos viviendo una oportunidad histórica para quienes tengan la liquidez para aprovecharla)

El mercado recibe a Obama con la mayor caída en una toma de posesión en la historia.

Para el DJIA queremos retomar un comentario que se hizo el 1 de diciembre en arena bursátil, y el cual mantiene su validez:

“Para que técnicamente se forme un piso, lo ideal es que esta formación sea de 2 toques, que es lo que se conoce como “double bottom” inicialmente teníamos ese doble piso en los 7900 puntos para el djia, pero una vez se toco por tercera vez, advertimos sobre el inminente rompimiento en el post que se titulo “niveles a monitorear”
Deja como nuevo soporte los 7500.Vemos una altísima probabilidad de ir nuevamente a probar este nivel y si allí rebota nuevamente será señal de compra, pero si rompe, a la espera porque quedaría mucho camino por recorrer.”

A nivel local las cosas son diferentes y si bien deben haber correcciones, tenemos una fortaleza relativa y el mercado hoy tiene solo algunas correcciones mayores.

EL ETF USO que hemos venido recomendando hoy se sitúa cerca de los 28 dólares lo que es muy cercano a nuestro nivel objetivo y podemos empezar a tomar posiciones. Esta es una posición mas estructural y NO es de corto plazo, solo se liquidara si llega a niveles objetivo deseados.
Seguimos pensando que el petróleo si bien podría caer mas hay mucho valor en estos precios.

Por otro lado el XLF con una fuerte caída hoy y llega a los niveles que mencionamos ayer cerca de nueva dólares, incluso rompe a la baja y cierra cerca de 8 dólares.
Esta posición nos parece muy interesante y recomendamos compra SOLAMENTE para personas con un perfil de riesgo muy, muy alto y si bien hay un alto potencial de ganar, así mismo el riesgo es muy alto.

Para el IGBC mantenemos el objetivo propuesto en 7200 puntos.
Continúan indicadores en venta

Para Bancolombia ya vemos niveles interesantes, seguimos con el objetivo en 11.500-11.800 pero ya hay valor en estos precios. Para tomar una posición fuerte es recomendable esperar un poco mas.

BVC nos mantenemos por fuera.

Cemargos tiene un soporte importante en 6.600 para quienes les gusta este titulo. A nivel personal lo sigo viendo muy alto.

ECOPETROL siguen los indicadores en venta, y nos mantenemos por fuera, seguimos pensando que no tiene sentido que mientras el petróleo baja cada día mas, ECOPETROL se sostenga por un buen dividendo y por que no la dejan caer actores del mercado.
Mañana hay cambio de contrato de petróleo por lo que se darán algunas distorsiones con el precio.

ETB y fabricato son las únicas acciones que aun no están con indicadores en venta y que de alguna manera se mantienen fuerte.
Soporte para fabri 19.5 y ETB 560

Éxito hoy da señal de venta por SAR y mantenemos el objetivo de este titulo en 9.300 pesos,

Inverargos como cemargos esperamos correcciones adicionales. Soporte importante 8.500 pesos,

Isa muy sostenida, y mientras no baje de 7000 pesos no nos interesa.

Sura la esperamos en 14.000

Finalmente recordamos mucha cautela, pero a la vez estar muy pendientes porque estas caídas son las verdaderas oportunidades de compra.

Agradecemos a quienes dejan los clicks en la publicidad.Tambien quienes necesiten asesoria o servicios de corredor, me pueden escribir a sebastoro@hotmail.com que con mucho gusto los atendere.

No hay que correr nunca tras un tranvía y una acción. !Paciencia! La próxima llega con toda seguridad.
Kostolany

Saludos

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lunes, 19 de enero de 2009

ANALISIS MERCADOS ( IGBC) 19 DE ENERO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Hoy se celebra en EU el día de Martin Luther King y es festivo. Debido a esto los volúmenes de negociación en el mercado accionario, apenas alcanzaron los 14.000 millones de pesos. Los movimientos fueron muy pequeños y por lo tanto mantenemos vigente las recomendaciones dadas en el último informe.

Hoy seguimos viendo como al cierre del mercado local se encargan de subir las acciones con unos centavos, de alguna manera para prevenir la caída.

Como noticia relevante, S&P rebaja la calificación crediticia de España y luego de una apertura en terreno positivo los mercados europeos cierran la jornada en rojo.

También el petróleo continua con fuertes descensos, a esta hora bajando un -5.5% a 34.5 dólares. Lo absurdo de macondo es que tras esta caída del petróleo, ECOPETROL tiene un alza, todo parece indicar que esta empresa esta dedicada a un negocio diferente al del petróleo.
Por este motivo seguimos recomendando estar fuera de ECOPETROL, no nos parece prudente comprar acciones solo por un dividendo o porque actores del mercado estén sosteniendo el precio.
Nos interesa comprar resultados y empresas con buenas utilidades, y a los precios actuales del petróleo ECOPETROL disminuirá sus utilidades en mas de un 50%, por lo que no vemos por ahora razones para valorizaciones importantes.

Quienes les interesa el tema del petróleo, vemos un mayor potencial en comprar petróleo, sea directamente o a través de un ETF (como lo hemos venido recomendando), si el petróleo vuelve a 70usd ECOPETROL estaría cerca de un precio justo. Pero en cambio la rentabilidad desde el precio actual a un petróleo a este precio es del 100%

Seguimos con un precio de compra objetivo en el USO en los 27-28 dolares.Saludos

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jueves, 15 de enero de 2009

ANALISIS MERCADOS (IGBC) 15 DE ENERO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Mantenemos el sesgo bajista que hemos manifestado en los últimos informes.

Hoy continúan las correcciones a nivel mundial, aunque las plazas americanas recuperaron el terreno perdido en el cierre.

Para el DJIa se confirma el rompimiento de los 8100 puntos lo que implica mayores desvalorizaciones eventualmente.
Mañana conoceremos los resultados del Citi (que hoy baja otro -15%) y pienso que deben influir mucho en el comportamiento del mercado.
A nivel técnico vemos una alta probabilidad de rebote, pero no nos atrevemos a hacer un pronostico cuando sabemos que hay noticias tan relevantes que pueden cambiar totalmente el rumbo del mercado.
El nivel más cercano de soporte se encuentra en los 7880 puntos
Osciladores siguen en venta y promedios móviles se tornan bajistas aunque la vela que deja al cierre es interesante.

El petróleo hoy nuevamente con una fuerte caída superior al 6% y seguimos recomendando este activo como posición estructural. El USO se mantiene por encima de 30usd que fue el primer nivel de entrada que recomendamos y esperamos que baje a 28 para terminar de comprar.

También nos interesa comprar ya sea UYG o XLF. Para la primera buscamos entrada cerca de 3 dólares y para el XLF a los 9 dólares, nos interesa bastante este sector pero como posición de largo plazo. Mañana con los resultados que se conozcan, veremos fuertes movimientos en las financieras. Si vemos una caída muy grande empezaremos a entrar.

A nivel local continúan las correcciones que hemos venido pronosticando, y en especial caen las que mencionamos que estaban muy altas.

Para el IGBC mantenemos el objetivo en 7200.
Hoy se da señal de venta por SAR

Bancolombia ayer comentamos que no seria raro que fuera a probar los 12.500 y hoy no solo los probo, si no que además los rompió. Bajo este escenario, si mañana no se sostiene por encima de este nivel, vemos muy factible que este titulo busque los 11.500-11.800 pesos, donde definitivamente nos interesa empezar a comprar.

BVC ayer se comento:

“estamos por fuera. Hoy cierra en 17.5 que es el nivel de soporte más importante. Si rompe los 17 pesos estaría en mínimos históricos.”

Hoy rompe y busca los 16.5… nos mantenemos al margen…ya el titulo se encuentra en mínimos históricos y no vemos un piso. Mañana debe confirmar rompimiento o recuperarse un poco, seria grave que confirmara.

Cemargos continúa descendiendo y hoy cierra justo en el soporte que se menciono ayer. Nos sigue pareciendo que esta a un precio muy alto y para quienes gustan de este titulo, el soporte fuerte se encuentra en 6.600 pesos.

Corficol se sostiene por encima de su soporte.

ECOPETROL definitivamente rompe su canal alcista, además rompe el nivel sicológico de los 2000 pesos.
El petróleo hoy llega a 35 dólares y seguimos pensando que ECOPETROL esta carisima, y que solo se sostiene en estos precios por su dividendo.

ETB con un soporte importante en 560.

Para éxito el nivel de entrada ideal estaría en los 9300 pesos. Por ahora tiene soportes importantes en 9800 y 9500

Fabricato la seguimos viendo con buenos ojos, los técnicos siguen mostrando fuerza y mientras no rompa los 19.2 seguimos largos.
Se empieza a ver resistencia en los 20.1

Inverargos pensamos igual que cemargos, esta muy alta.
Hoy se da la señal de venta por SAR.

Isa por encima de 7000 no nos interesa,

Sura se sostiene al cierre (con algo de manipulación) por encima de 15.000 pesos, que era el soporte mencionado. Si este nivel se rompe buscaremos los 14.000

Agradecemos a quienes dejan los clicks en la publicidad.
Tambien quienes necesiten asesoria o servicios de corredor, me pueden escribir a sebastoro@hotmail.com que con mucho gusto los atendere.

Tablemac por fuera.


Saludos












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Y NOS SIGUEN ROBANDO CON LA GASOLINA....

Y NOS SIGUEN ROBANDO CON LA GASOLINA

Por: Sebastian Toro

Esto es descarado….es un abuso y no es nada más que un simple robo.

Hace poco cuando escribimos el último articulo:

http://arenabursatil.blogspot.com/2008/11/como-nos-roban-con-la-gasolina-todos.html

Teníamos un petróleo alrededor de los 45-50usd, en ese momento comentábamos que un barril de gasolina costaba $117.000 pesos (revisar cifras del ultimo articulo), hoy el petróleo continua su carrera bajista y se encuentra en 35 dólares, lo que significa que el barril llevado a pesos se encuentra a $78.610 pesos, eso significa que desde el ultimo informe el precio en pesos ha caído un 33%

Revisemos.

Cuando el petróleo alcanzo máximos: un barril costaba $250.000
Desde el ultimo articulo (22 de noviembre) : $117.000
Hoy: $78.610

Y que ha pasado con la gasolina?? Sigue igual de cara, sigue el mismo robo.

Señores es absurdo..Es descarado lo que están haciendo con el precio de la gasolina. Solo desde el último informe el precio ha caído un 33%, y desde que alcanzo máximos ha bajado un 75%...PERO aquí nos continúan ROBANDO y nos cobran la gasolina con un descuento de si mucho el 10% desde que el barril de petróleo alcanzo máximos.

La mayor payasada de todas es salir con el anuncio de que se congelaba el precio, mientras que a nivel mundial todo el mundo se esta beneficiando de esta caída del precio del crudo.

HASTA CUANDO NOS SEGUIRAN ROBANDO?


Saludos

Pd: cambiando un poco de tema, es importante que sepan que el diferencial se queda en impuestos y quien sabe que mas, por ejemplo ECOPETROL no se beneficia de esto, porque vende a precios por debajo de los de referencia, lo comentamos porque hemos visto quienes piensan que esto es bueno para la empresa.

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miércoles, 14 de enero de 2009

ANALISIS MERCADOS (IGBC) 14 DE ENERO DE 2009

Por: Sebastian Toro

A nivel local finalmente empieza a suceder lo esperado, no tenía sentido el IGBC sostenido por un ECOPETROL, con un petróleo a 36 dólares.
Hoy se confirma el rompimiento de la directriz alcista y mantenemos el mismo comentario de ayer:

“En arena bursátil creemos en la correlación de mercados, y bajo ese escenario nos parece que aquí no hemos caído y estamos a precios muy elevados, mas cuando esperamos correcciones adicionales. el objetivo inicial seria 7200 puntos”


A nivel internacional el panorama sigue siendo muy negativo, y los datos siguen decepcionando.
Si bien el mercado tiene unas expectativas bien negativas en cuanto a resultados y proyecciones económicas, la situación es tan grave, que aun así, los datos salen peor de lo esperado, hoy por ejemplo se conocieron las ventas al por menor y se esperaban en -1.2% y el efectivo estuvo en -2.7% mostrando lo delicada que esta la economía.

A nivel técnico les comentamos del rompimiento de la directriz alcista, lo que nos daba como primer objetivo y soporte para el dow los 8100 puntos, nivel al que se llego hoy y allí se logro sostener, si este nivel se rompe el camino a los 7500 será fácil.

El viernes se conocerán resultados del citi (hoy cae -23%) y otras financieras, por lo que debe ser una jornada complicada.

Continuamos bajistas en los mercados externos.

El petróleo ayer se comento:
“Empezamos a ver una oportunidad importante en el petróleo. Nos interesa negociar el ETF USO, y tenemos como nivel de entrada (1) los 30 dólares”

Hoy llega a este nivel y allí se tomaron posiciones. Esperamos caídas adicionales hasta los 27-28 dólares.
Hoy USO cierra en 31.22 dejando una buena utilidad

También comenzamos a monitorear el ETF de las financieras ya sea XLF o UYG para quienes deseen más riesgo. Muy pendientes de estos para el viernes que será un día importante.


Retomando las acciones colombianas,

Para Bancolombia ayer se comento lo siguiente:
“La preferencial con soporte en 12.700-12.500” Hoy el mínimo estuvo en 12.700 y allí se sostuvo. Mañana no seria raro probar los 12.500
Señal de venta por SAR.

BVC como se comento ayer, estamos por fuera. Hoy cierra en 17.5 que es el nivel de soporte mas importante. Si rompe los 17 pesos estaría en mínimos históricos.

Para las cementeras, cemargos e inverargos también sostenemos el mismo comentario hecho ayer:
“nos parece que la acción esta en un nivel muy alto como para comprar, no vemos con buenos ojos el sector construcción a nivel local para este año, mas cuando las acciones de las cementeras a nivel mundial han sido muy, muy golpeadas, desde que comenzó la recesion”

El soporte esta en 7000 pesos y si rompe es la señal de venta para quienes las tienen. A nivel personal me parece un titulo muy sobrevalorado.

Corficol con un soporte importante en 13.000

ECOPETROL también mantenemos la recomendación, no creemos que los precios actuales estén reflejando un petróleo a 37 dólares. Vemos una acción que la tratan de sostener por encima de 2000 pesos como sea, pero que finalmente va a tener unos estados financieros muy golpeados con un petróleo tan bajo. A nivel técnico hoy rompe el canal alcista que traía desde que estuvo en 1750.
Nos mantenemos por fuera.

ETB mantenemos la recomendación de ayer. Aunque a nivel técnico rompe la directriz alcista y no seria raro ver precios mas bajos.

Éxito también esperamos correcciones adicionales.

Fabricato a pesar de todo muy sostenida y bajo condiciones externas mas positivas, iría fácil a buscar los 21 pesos. Por ahora mantener la posición, pero muy pendientes porque esta acción es peligrosa.

Isa mantenemos la posición, la vemos muy alta.

Sura ayer se comento del rompimiento de la directriz alcista. Hoy además da señal de venta por SAR.

Tablemac por fuera.

En TES del 20 vemos ya altísimos nivel de sobrecompra, hoy se encuentran alrededor de 9.92-10 y pensamos que podría ser bueno probar un corto con objetivo al menos en 10.5

AGRADECEMOS A QUIENES DEJAN SUS CLICKS EN LA PUBLICIDAD ANTES DE SALIR.

Finalmente recomendamos cautela. La situación externa continua preocupante, puede ser que a nivel local logremos mantener un poco mas de calma y no tengamos caídas tan fuertes, pero no vemos razones de peso o beneficios que ameriten tomar el riesgo.
Ya el mercado americano lleva 6 jornadas consecutivas a la baja y puede haber un rebote que insistimos solo será un pullback para continuar bajando.

Saludos

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martes, 13 de enero de 2009

WWW.ARENABURSATIL.COM

a partir de hoy ya se puede ingresar a Arena Bursatil directamente por el .com

Es decir:

www.arenabursatil.com

Siguen funcionando igual el .net, .blogspot y .info

SALUDOS

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ANALISIS MERCADOS ENERO 13 DE 2009

Por: Sebastian Toro

Volvemos nuevamente con las actualizaciones del blog y para este año queremos incluir un poco mas en los análisis los mercados americanos e internacionales que realmente es donde vemos un mayor potencial.

Empezamos mirando el DJIA y vemos un rompimiento de la directriz alcista principal que venia desde los últimos mínimos. Sin embargo ya vemos 5 ruedas bajistas consecutivas y por tal razón debe haber un rebote próximamente que no debe ser mas que un pullback
Psar en venta y el soporte más cercano se encuentra en 8100 puntos.
Resistencia importante los 9000 puntos.

Empezamos a ver una oportunidad importante en el petróleo. Nos interesa negociar el ETF USO, y tenemos como nivel de entrada (1) los 30 dólares que mas o menos significan un petróleo a 35usd. Allí haremos la primera entrada, pero teniendo en cuenta que es muy, muy probable que el petróleo vaya a buscar los 33 dólares donde buscaríamos una segunda entrada y esperaríamos para la tercera y ultima entrada.

A nivel local tenemos varias cosas para decir.

Por un lado los volúmenes vienen muy bajos desde la ultima semana de diciembre y esperábamos que hoy se normalizaran, pero no lo han hecho, y realmente se ve algo de manipulación para sostenerlo.
Están dejando la última media hora y en especial el último minuto de rueda para recuperar el precio de los activos, y debido a la iliquidez, con cualquier centavo se logra esto.
Por otro lado, también es cierto que hay cierta a acumulación de títulos y no se ve mucho papel (o vendedores), puede ser algo estructural o un fenómeno que se da por ser época de vacaciones para muchos, pero la realidad es que el mercado ha estado muy fuerte.
En arena bursátil creemos en la correlación de mercados, debido a que estamos en una economía globalizada y a que las acciones se deben valorar comparativamente con sus pares de otros países, y bajo ese escenario nos parece que aquí no hemos caído y estamos a precios muy elevados, mas cuando esperamos correcciones adicionales.

Por estos motivos no vemos un igbc en compra, aunque aun estamos sobre la directriz alcista de corto plazo. Si esta se llegara a romper (que estamos justo en ese punto) el objetivo inicial seria 7200 puntos.
Para el Col20 y el colcap también tenemos la misma situación y nos encontramos justo sobre la directriz alcista.
En caso de tomar posiciones la recomendación es que sean pequeñas y no con un 100% de portafolio, para probar niveles.

Bancolombia rompe la directriz alcista que traía y empieza a debilitarse. Sin embargo es una de las acciones que nos interesa mirar, porque es una de las que esta a mejor precio.
La preferencial con soporte en 12.700-12.500 y resistencia en 13.200.

BVC que en algún momento se recomendó por los 18 pesos y tuvo un repunte a 19 con el cual no pudo. Por ahora vemos débil este titulo y preferimos estar por fuera.

Cemargos ha sido una de las acciones con mejor desempeño en los últimos días, las compras han sido enormes y se ven compradores importantes que nos da la impresión de que hay alguna noticia por venir o gato encerrado. No seria raro ver algo de información privilegiada por ahí filtrada-
Nosotros no nos guiamos por esto, y nos parece que la acción esta en un nivel muy alto como para comprar, no vemos con buenos ojos el sector construcción a nivel local para este año, mas cuando las acciones de las cementeras a nivel mundial han sido muy, muy golpeadas, desde que comenzó la recesion.
Técnicamente esta el RSI ya en sobre compra y con resistencia en 7500 y soporte en 7000.
El que tenga mantener hasta que de señal de venta, pero no vemos aquí nivel de compra.

Corficol ha sido una acción que se quedo muy rezagada frente a la recuperación del mercado. Por estos días hemos visto que han comenzado a salir compradores y si rompe los 13.300 – 13.400 seria una señal potente de compra.

ECOPETROL es difícil porque tenemos varios factores a considerar.
Por el precio del petróleo la acción es una verdadera burbuja y nos parece que frente a sus pares mundiales esta carisima.
Con un petróleo en estos niveles, las utilidades deben caer por lo menos un 60% y eso no da para el precio actual.
Sin embargo el mercado tiene una fijación con este titulo y algo de amor hacia el, por lo cual se ve cierto ceguera en lo que a el se refiere.
Y lo mas importante de todo es que las utilidades del 2008 fueron muy buenas (que creemos en el 2009 serán la mitad) como el gobierno necesita dinero, se espera que repartan un dividendo de casi 200 pesos lo que implica un Yield cercano al 10%, y además los fondos luchando para sostenerla por encima de 2000 pesos-
Ya dejamos la decisión a cada cual, pero pienso que la corrección vendrá cuando se publican los resultados del primer trimestre del 2009 y allí se vea la verdadera dimensión de la reducción de utilidades

ETB debe estar cerca de dar noticias por lo cual recomendamos no vender. El que desee comprar toma un riesgo mayor, pero el titulo nos gusta para mantenerlo.

Éxito con un techo muy fuerte en 10.500 pesos.
9800 un nivel de soporte.
RSI en sobrecompra, PSAr en compra.

Fabricato mandamos recomendación de compra en 19.1 a los clientes y tenemos como objetivo 1, los 21 pesos.
Técnicamente es la que mejor se ve. Indicadores en compra.
Tenemos mucha expectativa con los resultados de fin de año, ya que allí estará el motivo para romper los 21 o en caso de decepcionar, los 18 pesos

Inverargos en la misma situación de cemargos,
Soporte 9500, resistencia 10.000

Isa la vemos alta en estos niveles

Suraminv también rompe la directriz alcista.
Soporte 15.300

Finalmente queremos recordarles que ya pueden acceder a este sitio desde http://www.arenabursatil.com/ y esperamos retomar nuevamente los análisis diarios del mercado.

Saludos

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viernes, 2 de enero de 2009

LES DESEAMOS A TODOS UN MUY FELIZ Y PROSPERO 2009

Quiero aprovechar para agradecer a todos nuestros lectores por acompañarnos y compartir con arena bursátil este 2008.

Vivimos un año muy difícil, pero también fue un año donde tuvimos la oportunidad de vivir una de las mayores crisis económicas de los últimos tiempos y si bien muchos se vieron afectados, también podemos sacar algo positivo y es el aprendizaje y las oportunidades que están frente a nosotros.

Las crisis son para aprovecharlas y creo que este año tendremos muchas oportunidades muy interesantes y que sera el momento de obtener altos beneficios.

Así que les deseamos a todos un 2009 lleno de alegrías y esperamos compartir otro año mas con uds.

Feliz Año
Sebastian Toro

(El blog sale a vacaciones hasta el 13 de enero, donde volveremos con un nuevo esquema de actualizaciones)

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Si la especulación bursátil fuera tan fácil, no
habría mineros, leñadores y otros trabajadores en labores pesadas. Todos serían
especuladores.
ANDRE KOSTOLANY